Mina innehav
För att vara transparent och förhoppningsvis också inspirera dig som läser till att se över din egen portfölj, kommer här en innehavsredovisning av mina portföljer (samtliga konton inräknade). Allt anges som procent av det totalt investerade beloppet i aktier, omräknat till SEK. Observera att detta endast är tänkt som inspiration och underlag för att du som följer bloggen ska förstå vilken typ av investerare jag är. Det är inte en rekommendation om hur du själv ska utforma din portfölj.
Innehav per den 2018-11-15
Investor A+B: 17,1%
Kinnevik: 9,1%
Nordea: 9,1 %
Swedbank: 7,7%
Industrivärden: 6,4%
SEB: 6,4%
Telia: 5,4%
Skanska: 3,8%
Castellum: 3,8%
Öresund: 3,6%
Tele2: 3,3%
MTG: 2,9 %
H&M: 2,7 %
Nobina: 2,1%
Novo Nordisk: 2,1 %
NCC: 2%
Ratos: 1,9%
Axfood: 1,9%
Betson: 1,8%
Björn Borg: 1,7%
Bonava: 1%
Övriga innehav (< 1% av portföljvärdet per innehav): 2,7%
Som synes fokuserar min investeringsstrategi på högutdelande aktier och investmentbolag. Investor är det överlägset största innehavet med motiveringen att deras goda riskspridning, höga substansrabatt och fina historik känns som en trygg grund att bygga portföljen på. Avsikten är att vikta upp Kinnevik och Industrivärden vartefter, när kurserna når mer intressanta nivåer. Även Latour har jag längre haft ögonen på, men för tillfället äger jag bara en liten bevakningsposition då den alltid är "för dyr" i mina ögon och ofta (dock inte just nu), handlas till en premie. En avmattning i konjunkturen och/eller lite allmän börsoro skulle kunna få ner kursen till mer attraktiva nivåer. Jag skulle vara förvånad om jag inte har en mer rejäl position i Latour inom ett år.
Att H&M och Ratos ligger så pass långt ner på listan, beror på att de är mina två i särklass sämsta investeringar, mätt i absoluta tal men i princip också i procent. Vad gäller H&M är jag dock fortsatt optimistisk och tror på företagets affärsidé och anpassning till nätbaserad handel på sikt. Samma anledningar som jag köpte aktien för gäller än idag, varför jag behåller mitt innehav, även om det lyser rejält rött i portföljen.
Med Ratos är det något annorlunda och ska jag vara helt ärlig borde jag ha sålt av det innehavet vid flera tillfällen under åren som gått. Jag köpte bolaget då jag tyckte att deras portfölj var intressant, med många små bolag i olika branscher och med viss geografisk spridning. Dessutom hade bolaget då en attraktiv direktavkastning på ca 6%, om jag inte minns fel. Utdelningarna har dessvärre sjunkit rejält sedan dess. Att jag har kvar innehavet är en kombination av motviljan att acceptera förlusten (klassiskt investerarmisstag som jag återkommer mer till i ett annat inlägg) och att det då och då funnits hopp om att de underliggande innehaven ska vända. Just nu ser det dock mörkt ut och det står på "att göra-listan" att fatta ett mer långsiktigt beslut kring hur jag ska hantera detta innehav.
Mitt enda utländska innehav är Novo Nordisk (samt Nordea, sedan någon månad tillbaka). Jag hade ingen exponering till medicin och lockades därför till en investering i Skandinaviens största bolag för ett par år sedan. Innehavet har sedan dess rört sig både upp och ner, men för tillfället ligger jag något på minus i lokal valuta och ungefär på plus/minus noll, omräknat i SEK (tack vare en stark, dansk krona). Aktien har jag i en kapitalförsäkring, för att automatiskt få tillbaka större delen av källskatten.
Vad tänker du kring min portfölj och hur ser din egen investeringsfilosofi ut?
Innehav per den 2018-11-15
Investor A+B: 17,1%
Kinnevik: 9,1%
Nordea: 9,1 %
Swedbank: 7,7%
Industrivärden: 6,4%
SEB: 6,4%
Telia: 5,4%
Skanska: 3,8%
Castellum: 3,8%
Öresund: 3,6%
Tele2: 3,3%
MTG: 2,9 %
H&M: 2,7 %
Nobina: 2,1%
Novo Nordisk: 2,1 %
NCC: 2%
Ratos: 1,9%
Axfood: 1,9%
Betson: 1,8%
Björn Borg: 1,7%
Bonava: 1%
Övriga innehav (< 1% av portföljvärdet per innehav): 2,7%
Som synes fokuserar min investeringsstrategi på högutdelande aktier och investmentbolag. Investor är det överlägset största innehavet med motiveringen att deras goda riskspridning, höga substansrabatt och fina historik känns som en trygg grund att bygga portföljen på. Avsikten är att vikta upp Kinnevik och Industrivärden vartefter, när kurserna når mer intressanta nivåer. Även Latour har jag längre haft ögonen på, men för tillfället äger jag bara en liten bevakningsposition då den alltid är "för dyr" i mina ögon och ofta (dock inte just nu), handlas till en premie. En avmattning i konjunkturen och/eller lite allmän börsoro skulle kunna få ner kursen till mer attraktiva nivåer. Jag skulle vara förvånad om jag inte har en mer rejäl position i Latour inom ett år.
Att H&M och Ratos ligger så pass långt ner på listan, beror på att de är mina två i särklass sämsta investeringar, mätt i absoluta tal men i princip också i procent. Vad gäller H&M är jag dock fortsatt optimistisk och tror på företagets affärsidé och anpassning till nätbaserad handel på sikt. Samma anledningar som jag köpte aktien för gäller än idag, varför jag behåller mitt innehav, även om det lyser rejält rött i portföljen.
Med Ratos är det något annorlunda och ska jag vara helt ärlig borde jag ha sålt av det innehavet vid flera tillfällen under åren som gått. Jag köpte bolaget då jag tyckte att deras portfölj var intressant, med många små bolag i olika branscher och med viss geografisk spridning. Dessutom hade bolaget då en attraktiv direktavkastning på ca 6%, om jag inte minns fel. Utdelningarna har dessvärre sjunkit rejält sedan dess. Att jag har kvar innehavet är en kombination av motviljan att acceptera förlusten (klassiskt investerarmisstag som jag återkommer mer till i ett annat inlägg) och att det då och då funnits hopp om att de underliggande innehaven ska vända. Just nu ser det dock mörkt ut och det står på "att göra-listan" att fatta ett mer långsiktigt beslut kring hur jag ska hantera detta innehav.
Mitt enda utländska innehav är Novo Nordisk (samt Nordea, sedan någon månad tillbaka). Jag hade ingen exponering till medicin och lockades därför till en investering i Skandinaviens största bolag för ett par år sedan. Innehavet har sedan dess rört sig både upp och ner, men för tillfället ligger jag något på minus i lokal valuta och ungefär på plus/minus noll, omräknat i SEK (tack vare en stark, dansk krona). Aktien har jag i en kapitalförsäkring, för att automatiskt få tillbaka större delen av källskatten.
Vad tänker du kring min portfölj och hur ser din egen investeringsfilosofi ut?
Kommentarer
Skicka en kommentar